TOP 5 Banco de Investimento Chinês

- May 12, 2019-

O banco de investimentos na China se tornou um dos mercados de maior crescimento no mundo. Tanto em volumes como em taxas, a China assumiu uma posição dominante, mas firmas estrangeiras se mobilizaram na China desde o anúncio, em abril passado, de que os estrangeiros teriam permissão para assumir participações majoritárias em joint ventures de títulos no continente. A China já deixou sua marca no mercado de capitais de dívidas ( DCM ), no mercado de capitais ( ECM ) e também em fusões e aquisições ( M & A ).

Durante 2016, a China foi responsável por 85,7% do DCM, 82,1% do ECM e 52% de fusões e aquisições na Ásia em taxas . Se unirmos todos os mercados, a China assumiu 76,6% dos bancos de investimento na Ásia em termos de taxas. Como a bolsa de valores, a banca de investimento chinesa é uma fera diferente, onde o estado tem estoques em todos os lugares e a competição entre os bancos de investimento chineses se tornou intensa.

Especialistas chegaram a afirmar que a China tem muitos banqueiros de investimento . Até mesmo a China Securities Regulatory Commission sublinhou o problema: excesso de oferta e demanda insuficiente, com cerca de 120 empresas competindo em meio a um mercado em queda e desacelerando a economia. Rumores disseram que, talvez, Pequim esteja pronta para reformar nos próximos anos seu ambiente de banco de investimento, reduzindo para 20 grandes corretores de serviços completos, atuantes no setor. Jogadores menores precisam encontrar um nicho de mercado no qual se especializam e mudar para um corretor boutique para continuar seus negócios . Hoje, os bancos de investimento chineses dominaram o mercado de listagem de Hong Kong. Aqui os 5 principais bancos da PRC no setor de finanças e investimento.

1. China Capital International Corporation Limited (CICC)


A China Capital Corporation International Limited ( CICC - International 国际 金融 股份有限公司 ) é o principal banco de investimento da China. Fundada em 1995 e sediada em Pequim, a CICC tem escritórios em Xangai, Hong Kong, Cingapura, Londres e Nova York. Em julho de 1995, o CICC tornou-se o primeiro banco de investimento da joint-venture sino-estrangeira. Na época da incorporação da CICC, o China Construction Bank e o Morgan Stanley eram seus maiores acionistas, com uma participação de 42,5% e 35%, respectivamente.

Em 1997 , a CICC estabeleceu sua primeira subsidiária no exterior em Hong Kong, e no mesmo ano completou seu primeiro projeto de oferta pública inicial no exterior, o IPO da China Mobile na Bolsa de Valores de Hong Kong, que marcou o início da reestruturação e listagem no exterior. grandes empresas estatais diretamente sob o Conselho de Estado da China. Em 2010, o CICC tornou-se o primeiro banco de investimento a obter aprovação da China Securities Regulatory Commission para levantar e administrar fundos de private equity. Cinco anos depois, a CICC concluiu seu IPO na Bolsa de Valores de Hong Kong.

2. Guotai Junan Securities (GTJA)

A Guotai Junan Securities ( GTJA ) localizada em Xangai e estabelecida em agosto de 1999, após a fusão da antiga Guotai Securities Co. Ltd. (fundada em setembro de 1992) e Junan Securities Co. Ltd. (fundada em agosto de 1992), é uma das maiores bancos de investimento e empresas de valores mobiliários na China em termos de cobertura de negócios . Estabeleceu 26 agências, 193 pontos de venda de títulos em 30 províncias, municípios e regiões autónomas em toda a China. distribuição de agência e servidor de clientes e, como muitos outros concorrentes, é uma empresa parcialmente estatal.

De 2007 a 2015, GTJA ocupou os três primeiros lugares em termos de receita operacional por sete anos, enquanto entre 2004 e 2011, a empresa foi classificada entre as 500 marcas chinesas mais valiosas de títulos da World Brand Lab-China . Entre 2008 e 2012, obteve o nível AA da Classe A de acordo com a classificação de títulos da China Securities Regulatory Commission por cinco anos consecutivos. . O GTJA também tem sido um dos líderes do setor financeiro chinês. Suas realizações incluíram: o primeiro a ter sido aprovado para conduzir os negócios da QFII em 2003; servir como distribuidor primário do mercado aberto do banco central, para se tornar um criador de mercado no mercado de títulos interbancários; estando entre as primeiras empresas que receberam qualificações de QDII e qualificações de negócios de futuros financeiros em 2007; assumir a liderança na obtenção da qualificação para investimentos em ações e futuros negócios do IB em 2008; obtenção da qualificação de negociação de margem e empréstimo de títulos em 2010.

3. CSC Financial

A CSC Financial Co., Ltd., mais conhecida no mercado de ações como a China Securities , é a segunda maior corretora e banco de investimentos chinesa estabelecida pela CITIC Securities e pela China Jianyin Investment em 2005, na proporção de 60-40, como sucessora da China falida. Securities Co., Ltd. ( depois de vários escândalos que o pessoal ilegalmente fez investimento sem o consentimento do seu cliente) . No entanto, a empresa agora é de propriedade majoritária da Central Huijin Investment, empresa controladora da Jianyin Investment, e subsidiária gestora de ativos do Governo Popular Municipal de Beijing.

De acordo com a empresa, a China Securities ficou em 4º lugar com a subscrição de 135 empresas no National Equities Exchange and Quotations. Em 2012, a China Securities restabeleceu sua subsidiária em Hong Kong como China Securities (International) Finance Holding , enquanto em novembro de 2016, a China Securities iniciou a oferta global de suas novas ações H que seriam lançadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. Hoje, a CSC Financial Ltd. se engaja no negócio de banco de investimento de serviço completo. Opera através de banco de investimento, gestão de patrimônio e muito mais. Além disso, o segmento de Investment Banking oferece serviços de subscrição e patrocínio de ações e títulos e serviços de assessoria financeira.

4. CITIC Limited

A CITIC Limited é um dos maiores conglomerados da China e um dos constituintes do Hang Seng Index. Em 2014, a Fortune classificou o CITIC Group como a 160ª maior corporação em suas “500 principais empresas globais” e hoje, entre os diversos negócios globais da empresa, CITIC se concentra principalmente em serviços financeiros, recursos e energia, fabricação, contratação de engenharia e imóveis e 58% suas ações emitidas são de propriedade do grupo estatal chinês CITIC Group. Hoje a empresa ainda está crescendo, mas em 2008 enfrentou várias controvérsias. Em outubro de 2008, o presidente Larry Yung revelou que a empresa perdeu US $ 2 bilhões devido a “negociações não autorizadas”. Como resultado das revelações, dois oficiais foram forçados a renunciar e suas ações foram suspensas em 20 de outubro.

Em janeiro de 2015, a trading Itochu e sua afiliada tailandesa Charoen Pokphand anunciaram um investimento de US $ 10,4 bilhões na CITIC Limited, o maior investimento já feito por uma empresa de comércio geral japonesa. A transação também é a maior aquisição na China por uma empresa japonesa e o maior investimento de estrangeiros em uma empresa estatal chinesa . Em janeiro de 2017, o consórcio da CITIC Limited, fundos de private equity da CITIC Capital e Carlyle , comprou 80% das ações dos direitos de franquia do McDonald's em Hong Kong e na China continental, para um total de até US $ 2,08 bilhões.

5. Huatai (HTSC)

Huatai United Securities , dedica-se a fornecer serviços profissionais de banco de investimento. A Huatai, com sede em Shenzhen e filiais em Pequim , Xangai e Nanjing , oferece serviços financeiros abrangentes para investidores institucionais, incluindo o governo, empresas, fundos mútuos, companhias de seguros e muito mais. A Huatai é uma das primeiras do setor de valores mobiliários nacional, concentrando-se na prestação de serviços financeiros abrangentes para empresas, entidades governamentais e outros investidores institucionais. Assim, a Huatai United Securities vem liderando na área de subscrição, recomendação, fusões e aquisições e negócios com títulos. Na verdade, o grupo conquistou inúmeros prêmios e homenagens das principais organizações do setor e da mídia. Em 2017, a Huatai United Securities conquistou prêmios incluindo os prêmios “M & A Achievement Gold Sail Award em 2017” e “Best Domestic Investment Bank”.

Oi-tech é parte do enorme sistema bancário de investimento da Huatai United Securities com a cobertura de negócios de TMT, fabricação high-end, energia e proteção ambiental e construção de engenharia. Em 2016, a Huatai United Securities ajudou as empresas listadas na conclusão do financiamento de 29 projetos, com um total acumulado de financiamento de RMB 2.428 bilhões, incluindo projetos excelentes como Joyu Culture , Jiuyan Technology , How Buy Wealth , Jiangsu New Energy e Dongnan Elevator .